此外，本年以来，已有二十多家国内券商也曾经开通面向投资者的“T0算法”办事，这种日内反转展转买卖算法，将AI和量化买卖能力内嵌到APP之中，让通俗投资者也能够享遭到到机构买卖划一级此外从动化买卖东西。

　　DeepSeek的投资策略能够说是“大道至简”。它从参赛起头就买入BTC、ETH等支流虚拟货泉，然后就如老衲一般以10倍杠杆果断持有，像极了巴菲特的“价值投资”。

　　这场AI大模子的“实弹演习”可谓极富戏剧性。从整个过程来看，开赛当天大师波涛不惊，随后DeepSeek起头领先，而GPT-5、谷歌Gemini则呈现大溃败。近日，Qwen3 MAX上演了强势逆袭。

　　马斯克旗下的Grok，气概如其仆人一般不羁，满仓多个标的，高杠杆趋向，收益曲线大起大落，像一个风险偏好极高的对冲基金司理。

　　10月18日当天，大大都人工智能的波动范畴正在正负2%之间，似乎正正在熟悉市场消息，对买卖市场进行测试，表示最好的DeepSeek拿到了4%的利润，而表示最差的是Qwen3 MAX吃亏了5。26%。DeepSeek净值曲线一走高，收益率飙升到25。33%，而表示最差的谷歌Gemini暴跌-39。38%，两者收益率相差60%，市场呈现庞大分化。

　　它的投资策略像散户一样扭捏不定，时而做多，时而做空，短短几天时间就完成了60多笔买卖，不只被围不雅群众戏称为“微操大师”，并且收益率表示也很是难看。

　　而就正在这时，DeepSeek和以及此前表示欠安的Qwen3 MAX纷纷从动改写了投资策略，正在其他4个大模子持续吃亏的环境下脱颖而出，净值曲线 MAX更是乘隙跨越DeepSeek，临时染指收益冠军。

　　比来，国外一家叫做nof1的人工智能尝试室，倡议了一个叫做“Alpha Arena”的项目，该项目将全球六大顶尖AI模子：DeepSeek、Grok、ChatGPT、Gemini、Qwen、Claude汇聚正在一路，投入金融市场进行的“实盘买卖”。

　　就算正在法式化买卖相对保守的A股，量化买卖占比也正在大幅提拔：截至2024年7月份，我国法式化买卖占比曾经从2020年的20%上升至目前的34%，高频买卖占比从10%上升到21%。

　　正在索罗斯看来，市场参取者的认知会影响市场本身，而市场的变化又反过来影响参取者的认知，所以当AI进行买卖的同时，就会改变市场，从而影响其他AI的买卖决策。

　　而正在美股市场，法式化买卖占比正在50%以上，高频买卖方面，美国达到50%摆布，欧洲正在35%摆布。正在国外，量化买卖是一个早就习认为常的老旧名词。

　　而AI驱动买卖则是让AI大模子从正在接入市场数据后自从进修市场纪律，以至可以或许按照旧事报道、社交、机构研报自自动态调整买卖策略，极大削减人工干涉。

　　正在这种策略下，标的目的对了，一夜暴富不是胡想；标的目的错了，便丧失惨沉，这种孤注一抛的气概，让它的净值曲线充满了让惊肉跳的狠恶波动。

　　按法则，每一个AI大模子掌控一个的1万美元账户，全数投资过程和决策完全公开，并且账户消息公开通明，杜绝弄虚做假，所有人都能够进行查询。

　　“Alpha Arena”项目标呈现，意味着AI驱动的买卖将汗青舞台。正在将来，顶尖的金融大模子，会比顶尖的买卖员愈加主要。

　　因而，虽然“Alpha Arena”项目可以或许决出一个颠末金融市场的AI大模子，但当越来越多的人用不异的提醒词去锻炼同样大模子的时候，这个必胜的“AI驱动策略”就会由于利用的人越来越多而失效。

　　Claude Sonnet 4。5少少开单，杠杆为10倍，隆重得就像一个保守的基金司理。比来几天和绩互有胜负，但波动不大。

　　而GPT-5表示则极端蹩脚，从10月19日起头，它的净值便持续下跌且其胜率低得可怜，仅有6%。由不得网友讥讽，它可能是最像人的大模子，终究韭菜味儿十脚。

　　若是说DeepSeek是巴菲特的投资信徒，那Gemini2。5pro正在K线图前显得有些不宁，它是所有大模子中操做最屡次的选手，平均持仓时间仅有2小时29分钟。

　　截至10月25日凌晨1点，参赛的两款国产大模子正在角逐中碾压四款国外大模子。Qwen3 MAX以49%收益率目前连结断崖式领先（最高时收益率达60%以上），DeepSeek以13%收益率紧随其后（最高时35%），而其他四位敌手的收益率。

　　好比，若是所有人都预期DeepSeek会买入某个投资产物而进行提前结构，那么其策略的无效性便会大打扣头。

　　量化买卖的焦点逻辑是施行预设的、固定的数学模子取买卖法则，策略相对固定，正在市场气概改变时可能失效，无需人工干涉调整。

　　Qwen3 MAX则更为极端，每天都正在“All in”一个标的，它目前是满仓BTC，但杠杆高达20倍。

　　举个例子，2010年，美国道琼斯工业指数就呈现了一次“闪电崩盘”，一家资产办理公司发出的量化买卖卖盘“触发”了其他的量化买卖的算法，导致各大机构纷纷抛售股票，短时间内指数便暴跌9%，道琼斯指数蒸发7000亿美元。

　　10月21日，Grok-4的收益率一度高达50%，这个收益率距离排名第一的DeepSeek仅有1美元的差距。然而，激进的策略导致其正在市场回调中敏捷回吐利润，以至目前还吃亏中。

　　本次投资角逐中，六大参赛模子是基于完全不异的市场数据和初始指令，自行掌控10000美元的初始资金，正在去核心化买卖所上，进行永续合约买卖。

　　团队认为，人类的金融市场是“智能的终极”。则证了然它正在实正在且高度不确定的中，具有超越人类金融专家的能力，这将被视为AI范畴的又一座“圣杯”。

　　换言之，nof1想通过尝试回覆一个问题：人类社会当下最伶俐的AI大模子，可否正在的金融市场存活下来？

　　取此同时，跟着角逐的出圈，小我投资者起头思虑：若是我用同样的提醒词，选择一个“冠军AI大模子”，那么它能否可以或许取代我进行投资？

　　数据显示，2023年全球加密货泉算法买卖量高达94万亿美元，此中70%的买卖量是由机械人完成，数字货泉市场，已成为全球从动化买卖算法最普及的市场。

　　基于同样的逻辑，若是将来的AI买卖模子都基于不异的大模子，具有了类似的锻炼数据和策略逻辑，那么一旦市场呈现了黑天鹅，触发了所有AI的卖出指令，能否会呈现比2010年更严沉的踩踏危机？

　　转机点呈现正在10月22日。其时，六只大模子的收益率全数告负，号称最强大模子的GPT-5的吃亏率跨越60%。

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2025-10-29 07:28